股指期货和国债期货的差异是什么？

　　合约月份：股指期货为本月、下个月和接着2个季月，别的有四个合同挂牌生意。国债期货合同月为近三个季月，别的只能三个合同挂牌生意。

　　合约标的：股指期货是切切实实绝无仅有的沪深300指数值，五年期国债期货确是虚似的“为名规范券”，即面额一百万元RMB、息票率为3%的中后期国债券。其可交收券种包括交收月*日剩余期限4-七年、可用以交收的“一竹篮”固定利率国债券。由于各券种息票率、期满時间等不尽相同，故须依据“改换要素”(即面额一元的可交收国债券放前生意日的净价)换算为合同标底为名规范券。“改换要素”在合同出售时由金融生意所发布，其标值在合同续存期内不会改动。

　　股票生意时刻：二者往常共同，均为工作日内早上9：15-11：30，正午13：00-15：15，但后股票生意时刻股指期货正午为13：00-15：00，国债期货却只生意早上大半天。这一是以便与常规对接，二是以便在隐瞒国债券现货商场活泼性时刻段的基本上，让交收的卖家有更足够的時间融资融券，以保证满意交收，下降毁约风险性。

　　价格办法：股指期货以指数值点价格，国债期货以100元净价价格。

　　小改变价位：股指期货为0.两个指数值点，以每指数值点300元测算，每手合同小改变企业为60元;国债期货为0.002元，以一百万元合同使用价值测算，每手合同小改变企业为二十元。

　　涨股票跌停和低生意担保金：

　　股指期货各自为10%和合同使用价值的12%;国债期货暂定为2%和合同使用价值的3%。股指期货后股票生意时刻和季月合同出售*日涨股票跌停为20%，国债期货交收月前一个月中下旬的前一股票生意时刻清算时起，生意担保金暂定为合同使用价值的4%，交收月前一个月中下旬的前一股票生意时刻清算时起，生意担保金暂定为合同使用价值的5%。

　　出售*日各合同的涨股票跌停力度为挂盘基价的±4%。它是由于国债券为固定利率产品，期期货价格崎岖都不大，现货生意每日崎岖一般 仅1角钱，期货生意模仿仿真股票生意时刻间必定均值动摇起伏仅在0.两元之内。国外商场上五年期国债期货担保金水准小于1.5%，除日本和在我国台湾外广泛不设涨股票跌停。国债期货模仿仿真生意设定3%的低生意担保金得以隐瞒一个涨股票跌停。邻近交收期担保金逐渐提高，高到达20%。