科创板跟投与保荐要相互制衡

　　科创板利好消息不断，近日还有几十家通过初级申报，板块热度居高不下，下面就由在线配资平台带来最新要闻。

　　近日证监会官网数据显示，目前30多家公募机构申报的科创板基金已达82只，获得一次书面反馈的达65只。另外，根据相关政策要求，监管部门允许现有可投资A股的公募基金投资科创板股票，主要是权益类股基、混基和2018年成立的6只战略配售基金。中国证券投资基金业协会数据显示，截至2月底，公募基金资产规模达14.29万亿元。其中，股混基金及可投股票的其他类型基金资产规模约有4万亿元，可投向科创板股票。

　　科创板在线配资分析人士认为，4万亿元只是整体可投规模，既包括投向非科创板股票的科技创新类标的，也包括投向科创板股票的。后者的投向比例还不能准确估计，但预计初期比例不会太大，因此也不能对科创板基金的投资领域做过紧约束。

 

　　公募基金历经此前“摩拳擦掌”的兴奋期后，出于初期科创板市场容量有限与投资风险考虑，认为有必要在策略上“做减法”。中国证券报记者在采访过程中发现，目前已有公募基金萌发“考虑主动撤回部分科创板基金申请”的念头。某公募基金人士对中国证券报记者透露，目前有不止一家公司有撤回部分科创板基金申请的想法。

 

　　广东证监局下发的通知提到，各证券公司要严格执行投行业务内部控制指引，严守三道内控防线。准确把握科创板的定位和精神，严把申报项目质量关。组建科创研究团队开展有效的公司价值研究，向投资者提供定价参考，定价及配售中重点关注长期投资者报价情况，充分考虑发行人的长远利益。

　　“公司投行部已经在准备招聘一些懂行业的人才来对科创企业进行价值研究。”北方某中型券商投行部负责人对配资排排网peizidp.com表示，由于投行部和研究所有防火墙，同时此前投行部员工大多只有财务和法律背景，对行业不是很了解，因而从外部招聘一些有行业背景的人才就尤为重要。此外，广东证监局的通知还要求，另类投资子公司参与跟投应保持决策的独立性，与保荐业务之间形成有效的相互制衡。强化发行承销过程管理，严守廉洁从业要求，严防合谋报价、输送不正当利益的行为。南方某券商投行人士介绍，从宣布设立科创板后，业界便有券商跟投的预期，另类市场部和投行部就公司所有的科创板储备项目进行交流，进行前置性跟踪。公司就如何平衡投行和另类子公司的关系进行一些尝试，用变相跟投机制解决。另类子公司跟投项目，70%损益由投行承担，形成利益分成机制，这给投行选择好项目以强大激励。